Wells Fargo & Co (NYSE:WFC), son kazanç çağrısında 5,1 milyar dolar veya hisse başına 1,42 dolar net gelirle güçlü bir üçüncü çeyrek performansı rapor etti. Şirketin CEO’su Charlie Scharf, %11,7 özkaynak getirisi (ROE) ve %13,9 maddi özkaynak getirisi (ROTCE) oranlarını vurguladı.
Önemli Noktalar:
• 5,1 milyar dolar veya hisse başına 1,42 dolar net gelir
• Ücret bazlı gelir yılbaşından bu yana %16 büyüdü
• CET1 sermaye oranı %11,3’e yükseldi
• Üçüncü çeyrekte 3,5 milyar dolar hisse geri alımı
• %14 temettü artışı
Şirket Görünümü
• Dördüncü çeyrek net faiz gelirinin üçüncü çeyrekle uyumlu olması bekleniyor
• 2024 tam yıl net faiz gelirinde 2023’e kıyasla %9 düşüş öngörülüyor
• 2024 için faiz dışı gider rehberliği yaklaşık 54 milyar dolar seviyesinde kalıyor
Olumsuz Öne Çıkanlar
• Sıkı kredi standartları nedeniyle ortalama krediler azaldı
• Mevduatlar hafifçe düştü
• Yatırım menkul kıymetleri portföyünün yeniden konumlandırılmasından 447 milyon dolar zarar
Olumlu Öne Çıkanlar
• Ücret bazlı gelir yılbaşından bu yana %16 büyüdü
• Kredi kartı bakiyeleri art arda on üçüncü çeyrekte arttı
• Müşteri odaklı iş mevduatları büyüdü
• 2020 üçüncü çeyreğinden bu yana çalışan sayısında %20 azalma
• Volkswagen Financial Services ile satın alma finansmanı için ortaklık
• Expedia ile yeni ortak markalı kredi kartlarının lansmanı
Eksikler
• Net faiz gelirinde düşüş
• Genel mevduatlarda hafif düşüş
Soru-Cevap Öne Çıkanları
• CEO, varlık tavanının finansman yetenekleri üzerindeki etkisini ele aldı
• Uyum ve operasyonel iyileştirmelere devam eden bağlılık
• Rıza kararından kaynaklanan sorunları ele almak için 2,2 milyar dolar yatırım
• Kara para aklamayla mücadele çabaları ve düzenleyici inceleme tartışıldı
• Çeyrek başına 1 milyar doların üzerindeki işlem kazançları piyasa koşulları ve mevsimselliğe bağlandı
Wells Fargo’nun üçüncü çeyrek sonuçları, bankayı dönüştürme ve getirileri iyileştirme konusundaki süregelen ilerlemeyi yansıtıyor. Şirket, ücret bazlı gelir artışının net faiz geliri düşüşlerini dengelediği 5,1 milyar dolarlık sağlam bir net gelir rapor etti. Banka, güçlü kredi disiplinini ve operasyonel verimliliğe odaklanmayı sürdürerek 2020 üçüncü çeyreğinden bu yana çalışan sayısını %20 azalttı.
Sıkı kredi standartları nedeniyle ortalama krediler azalırken, kredi kartı bakiyeleri art arda on üçüncü çeyrekte arttı. Mevduatlar genel olarak hafifçe düşerken, müşteri odaklı iş mevduatları büyüdü. CET1 sermaye oranı %11,3’e yükseldi ve üçüncü çeyrekte 3,5 milyar dolar hisse geri alımı ve %14 temettü artışı gerçekleştirildi.
CEO Charlie Scharf, Volkswagen Financial Services ile satın alma finansmanı için ortaklık ve Expedia ile yeni ortak markalı kredi kartlarının lansmanı dahil olmak üzere devam eden stratejik girişimleri vurguladı. CFO Mike Santomassimo, yatırım menkul kıymetleri portföyünün yeniden konumlandırılmasından kaynaklanan 447 milyon dolarlık zararı belirtti ve bunun iki yıllık bir geri kazanım süresi olmasının beklendiğini ifade etti.
İleriye bakıldığında, dördüncü çeyrek net faiz gelirinin üçüncü çeyrekle uyumlu olması bekleniyor ve bu da 2024 tam yılında 2023’e kıyasla %9’luk bir düşüş öngörüsüne işaret ediyor. 2024 için faiz dışı gider rehberliği yaklaşık 54 milyar dolar seviyesinde kalıyor.
Soru-cevap oturumunda yöneticiler, varlık tavanının finansman yetenekleri üzerindeki etkisini ele aldı ve uyum ve operasyonel iyileştirmelere devam eden bağlılığı vurguladı. Şirket, rıza kararından kaynaklanan sorunları ele almak için 2,2 milyar dolar yatırım yaptı ve kara para aklamayla mücadele çabaları ile düzenleyici uyuma odaklanmaya devam ediyor.
Genel olarak, Wells Fargo ekonomik belirsizlikler karşısında iyi konumlanmış durumda ve temel işlere odaklanarak riskleri etkin bir şekilde yönetiyor. Banka geçtiğimiz yıl hissedarlara 23 milyar doların üzerinde geri dönüş sağladı ve dönüşüm çabalarında ilerleme kaydetmeye devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Wells Fargo’nun güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro’dan alınan son verilerle daha da aydınlanıyor. Şirketin piyasa değeri 208,28 milyar dolar olup, bankacılık sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Bu, Wells Fargo’yu “Bankacılık sektöründe önde gelen bir oyuncu” olarak vurgulayan InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Bankanın 2024 ikinci çeyrek itibarıyla son on iki ay için 12,49 olan F/K oranı ve 10,83 olan düzeltilmiş F/K oranı, hisse senedinin kazançlarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, Wells Fargo’nun “kısa vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü” belirten bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor. 0,58’lik FD/K oranı da bu görüşü destekleyerek potansiyel olarak cazip bir yatırım fırsatına işaret ediyor.
Wells Fargo’nun kazanç raporunda belirtilen hissedar getirilerine olan bağlılığı, “yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını” belirten bir InvestingPro İpucu ile vurgulanıyor. Ayrıca, şirket 54 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemesi yaparak hissedarlara değer yaratma konusundaki uzun vadeli bağlılığını göstermiştir.
Kazanç çağrısında vurgulanan bankanın karlılığı, InvestingPro verilerinde 2024 ikinci çeyrek itibarıyla son on iki ay için 78,23 milyar dolar gelir ve 23,78 milyar dolar faaliyet geliri göstermesiyle doğrulanıyor. Bu sağlam finansal performans, hisse senedinin fiyatına yansıyor ve şu anda 52 haftalık zirvesine yakın işlem görüyor, yılbaşından bu yana güçlü bir %19,74’lük fiyat toplam getirisi sağlıyor.
Daha kapsamlı öngörüler arayan yatırımcılar için, InvestingPro Wells Fargo hakkında ek ipuçları ve derinlemesine analizler sunuyor. Platform şu anda yatırım kararları için değerli bağlam sağlayabilecek 9 ipucu daha listeliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
